1 號課堂：臉書的超級央行夢 － Libra 加密貨幣生態系
點我！王琍瑩律師親自獻聲講解!
大家好，我是王琍瑩律師，這一集的主題是 Libra。在前面的課程中，討論了區塊鏈和加密貨幣現階段的應用、以及相關的法律議題。這次，我們終於可以聊一聊 Libra，這個進階版的殺手級應用。
Libra 是 Facebook 在 2019 年夏天忽然拋出來的一個議題，但什麼是 Libra？說起來有一點複雜。我不知道你收聽課程的當下，劇情已經發展到哪裡，但是在我錄音的這個時候，Libra 專案還在意見徵詢的初期，釋出的資訊並不多，即便專案負責人 David Marcus 出席美國國會參眾兩院聽證，也不敢把話說死。因此各界都有不同的解讀，最後會長成什麼模樣，肯定也是多方協調折衝後的結果。
假設我們先跳過複雜的爭辯，假設一切都如同 Libra 的原定計劃，那麼你或許可以先試著想像，如果有那麼一天，當你打開手機訂餐、叫車、訂閱最新專輯或是 podcast，都是透過一個叫作 Calibra 的帳戶，直接支付一種叫作 Libra 的加密貨幣，就算是要跨境訂房、或是網購最新款的洋裝，也不用像以前總要偷偷心算這個美金價格是等於台幣多少。如果真的有那麼一天，無分東西南北、不分男女老幼，大家都能「第一次用 Libra 就上手」，可能我等一下要討論的各種法律問題，也都不是問題了。
其實這樣的想像，並不是天馬行空，大家可以先看一下今天課程文稿中提供的第一張圖，羅列了 Libra 的發行機構 Libra Association 的創始成員，前面提到的各種數位平台服務，包括 Uber、Lift、Spotify、Booking.com、eBay、FARFETCH，都在名單上。
不過，從這個想像的畫面回到法律，我們來隨堂測驗考考大家：「Libra 到底是什麼呢？」大家如果還記得我之前在其它堂課程中提到加密貨幣的四種定義，應該可以很快搶答：「 貨幣！」
答對囉！如同先前所提過的，Cryptocurrency 中文常常稱為加密貨幣或是虛擬通貨，在法律上有至少四種完全不同的定義，包括：1. Commodity 商品、2. Security 證券、3. Digital Asset 數位資產 和 4. Currency 也就是貨幣。Libra Association 立志成為一個超級央行，號稱要發行 Libra 這種「全球通用的數位現金」(Global Digital Cash)，搞得各國央行人心惶惶。但是類似這種穩定幣的概念，像 USDT、JPM Coin 等等，並不是什麼新鮮事，為什麼 Libra 一出手，就引發全球矚目呢？
主要因為這一次是 Facebook，等於是連主流業者也「頭洗下去」的概念。這個全球市值前五大的網路巨擘，月活躍用戶高達 24 億，遠大於任何一個主權國家人口，幾乎是全球 77 億人口的三分之一。因此，當他號稱 Libra 所設計的遊戲規則，可以滿足貨幣運作的要件、可以實現區塊鏈應用大規模落地，大家會願意相信。
首先，你可以看看文稿中的圖 2， 關於 Libra 的基本架構這一張圖，雖然目前為止，外界對於整個專案的理解都還是 Facebook、Facebook、Facebook，但是客觀架構上，確實是成立了一個第三方非營利組織 Libra Association，每位創始成員各 1,000 萬美金的注資，以及使用者購入 Libra 的時候 1：1 的發行儲備，會由 Libra Reserve 這個儲備機制來運作，投入一系列低波動性資產，包括主流法幣（美元、歐元、日圓等等） 以及短期國債，並適時調節配置。也就是說，Libra 有自己的匯率，又不會像投資型的加密貨幣，價格高度波動，因此可以作為相當於法定貨幣的支付工具。這裡我們先不談創始成員可以取得的 Libra Incentive Token，類似證券型代幣的用途，但是我相信隨著 Libra 應用的規模化，這些投資型 Incentive 對於生態系的加速擴張也會扮演重要的角色。
至於所謂區塊鏈應用的大規模落地，到底是多大規模？大家如果有興趣的話，可以點選今天課程提供的連結，這是我在 Libra 公告之初發表的文章〈Facebook 推出加密貨幣 Libra，如何影響未來三十年金融體系〉。文章當中提到 Libra 生態系的佈局，幾乎是 Google 建構 Android 生態系的經典復刻，透過開放源碼 (Open Source) 的架構，吸引各路好手一起幫忙打群架。今天課程文稿中也提供兩個生態系的對照表，大家可以一目瞭然。過去臺灣的硬體產業在 Android 生態系當中找到了安身立命的位置，如果說 Libra、或是與 Libra 類似的嘗試，可能為全球生態系再度帶來十年、二十年的典範轉移，這一次我們要如何應對呢？也需要集結產官學界的力量共同來思考。
事實上，Libra 要做的不僅止於貨幣或支付工具，它也對外宣示了「普惠金融」(Inclusive Financing) 的願景。什麼是普惠金融呢？在傳統金融體系，許多人因為信用不足，無法獲得金融服務、或只能獲得少部分服務，我們稱為 Unbanked 或 Underbanked Population。但所謂信用不足，很多時候不是「信用不良」，而是「信用資料不足」，像是沒有報稅的資料，銀行無法判斷年收入。而我們在討論純網銀的時候說過，資料、數據，正是網路業者的強項，既然數據是新的石油，大型平台業者當然嚮往「資訊流串接金流」的完整生態系，嚮往「數據變現」最有效率的金融服務，如今區塊鏈與加密貨幣技術，讓這一切可以實現，為 Unbanked 或 Underbanked 民眾提供服務的「普惠金融」領域，正是網路業者相對於傳統金融業者的優勢，是一個可能創造多贏局面的切入點。
我們觀察 Libra 成員名單，正是這樣的盤算，包括支付業者、國際發卡機構、區塊鏈應用、加密貨幣服務業者、FinTech 金融科技業者和相關非營利組織，可以說 Libra 的整個生態系，就是一個抽象存在的超級應用程式 (Super App)，什麼都能賣、什麼都不奇怪。而由於 Facebook 本身仍然握有絕對的數據、資訊流，Facebook 全資子公司 Calibra 則握有數位身分與金流，絕對會持續掌控整個生態系的盟主地位。
很多人不看好 Libra，從各種法律角度來質疑，但是 David Marcus 聽證會中一再強調，在線上線下交會的所謂 On and Off Ramps 必須做到的合規把關，包括 KYC 實名稽核、AML 防洗錢、CFT 反資恐，Libra 都會遵守，此外，在金融消費者保護的層面，也絕對會配合政府打擊犯罪的決心，甚至由於整個 Libra/Calibra 體系是採用類似 Facebook 的假名帳號 (Pseudonymous Account) 而不是匿名交易 (Anonymous)，像 Silk Road 絲路那種 Darknet 暗網，因此更能配合並協助政府執法。
聊到這裡，你或許可以停下來思考，Libra 堅持的 Global Digital Cash 全球通用數位現金的概念，到底是在堅持什麼？在實體世界裡，現金會被用來洗錢嗎？會。會被用來買毒、買槍、交易贗品或贓貨嗎？會。但政府可以要求我們每一筆現金交易都要事前申請、事後報備嗎？不可以。為什麼？因為法治社會期待行政、立法、司法相互監督制衡，在沒有犯罪嫌疑、沒有法律依據的情況下，我們不希望公權力的手提早介入。我們之前討論過中國的社會信用體系，方方面面監控人民的一言一行，反而是法治社會所不允許的。也因此，我們可以進一步思考，對 Libra 的擔憂，是不是不需要多過對實體現金交易的擔憂，而對 Libra 運作的監督，是不是不應該亞於對政府公權力的監督？
由於其他大型平台例如 Google 和 Amazon 嚴重分食 Facebook 主要營收來源的廣告業務，我們大概可以想見對於 Facebook 來說，此時此刻推出 Libra 專案，絕對不是一個可有可無的 Side Project 副業而已，而是不成功便成仁的背水一戰。而一旦 Facebook 啟動板塊位移，Google 和 Amazon 等等其他生態系的盟主也不可能坐視。尤其，在中美貿易戰緊繃的當口，David Marcus 在聽證會上也擺明喊話說：「If we don’t lead, others will.」（如果我們不帶頭做，別人就會搶先了）。美國政府握有 Facebook、Google、Amazon 一手好牌，面對中國人民銀行宣稱啟動官方數位貨幣的計畫，大家覺得接下來劇情會怎樣發展呢？
聽完今天的課程，你是不是也體會到，Libra 看起來像法律問題、用起來是經濟問題、成不成卻是政治問題呢？我自己的猜測，無論媒體報導 Libra 的成員誰又不堪壓力決定跳船，排隊等上船的還有幾百、幾千個，最終 Libra 會與美國和其他主流貨幣國家協調出一個特殊的存在方式，類似的官方或民間生態系也不會只有一個。你如果想要系統性的認識 Libra，也可以回過頭複習一下我們聊過的數位身份 DID、相關的數據運用商業模式、隱私保護的問題、以及 DID 對既有數位廣告商業模式的影響。而各國政府持續積極檢討的 Antitrust 反壟斷議題，也絕對與今天討論的平台生態系息息相關。我會在後續的課程當中，跟你一起來關心。
其他課程單元包括：
00 說在前面：數位科技的前世今生
01 人工智慧好棒棒還是好怕怕? – 好 AI 與壞 AI
02 聽 AI 在唱歌 － 數位內容與著作權
03 你的網路銀行夠「純」嗎？－ 純網銀與開放銀行
04 看不見卻一定用得著 － 區塊鏈與加密貨幣
05 孫悟空的 72 個分身 － 數位身分
07 自由業可以多自由？－ 零工經濟與零工科技 (上)
08 斜槓人生適合你嗎？ － 零工經濟與零工科技 (下)
09 數位公民的新挑戰 － 假新聞與媒體識讀
10 楚門的世界真人版？－ 5G 、智慧城市與數位轉型
11 數據打造出的是神人還是狂人？－ 數位經濟與數據壟斷
12 獨角獸的產地 － 數位國家愛沙尼亞 (上)
13 成功故事的背後 － 數位國家愛沙尼亞 (下)